CMA통장이란 증권사가 운영하는 수시입출금 통장으로, 고객이 예치한 돈을 다양한 투자 상품에 운용하고 그 수익을 이자로 지급하는 금융 상품입니다. CMA통장은 운용 대상에 따라 RP형, 종금형, MMF형, MMW형, 발행어음형 등으로 구분할 수 있습니다.
CMA 통장의 종류
RP형 CMA 통장
RP형 CMA통장은 Repurchase Agreement의 약자로, 환매조건부 채권의 약자입니다. 즉, 은행이나 증권사가 고객에게 채권을 팔고, 정해진 기간 후에 다시 사는 것을 약정하는 방식입니다.
시중에 CMA 상품 중에 상당수를 차지하고 있고 비교적 안정적인 채권에 투자하는 상품이기 때문에 원금 손실의 우려가 적은 편입니다.
MMF형 CMA 통장
MMF형 CMA통장은 Money Market Fund의 약자로, 자산운용사가 관리하는 상품입니다. 고객이 맡긴 돈으로 단기금융상품에 투자하고 얻은 수익을 돌려주는 실적 배당 방식으로 운용하게 됩니다.
금리는 운용 수익에 따라 결정되기 때문에 애초에 가입 시의 금리보다 낮은 금리로 적용받을 수 있습니다.
MMW형 CMA 통장
MMW형 CMA통장은 Money Market Wrap의 약자로, MMF와 비슷하지만 신용등급 트리플A 이상의 금융기관에 투자하는 상품입니다. 안정성이 높은 기관의 예금이나 채권, 어음 등에 단기간 투자하고 실적이 생기면 그 실적을 지급하는 방식입니다.
발행어음형 CMA 통장
발행어음형 CMA통장은 증권사가 발행한 어음을 팔아서 자금을 운용합니다. CMA 상품 중에서 가장 높은 금리를 제공합니다.
종금형 CMA 통장
종금형은 종합금융사에서만 운용이 가능한 상품으로 CMA 중에는 드물게 예금자보호 5천만 원이 적용되는 상품입니다.
CMA 통장 금리 비교
CMA 통장의 금리는 경기 상황에 따라 변동합니다.
2023년 9월 기준으로 미래에셋증권의 CMA RP_네이버통장이 3.55%를 제공하고 있습니다. 그 밑으로 3.50%, 3.45%, 3.40% 대가 많기 때문에 3% 중반 밑의 수익률을 제공한다고 볼 수 있습니다.
CMA통장은 일반 입출금통장보다 금리가 매우 높기 때문에 CMA 통장을 사용하라는 말을 많이 들어왔습니다.
CMA통장을 사용했을 때의 장점과 단점은 다음과 같습니다.
CMA 통장의 장점
- 은행의 보통예금보다 높은 이자를 받을 수 있습니다.
CMA통장의 이자는 운용 대상의 수익률에 따라 달라지지만, 일반적으로 은행의 기준금리보다 높습니다. 예를 들어, 발행어음형 CMA의 경우 2023년 9월 기준으로 최고 연 3.60%의 이자를 받을 수 있습니다.
- 수시 입출금이 가능합니다.
CMA통장은 증권사 계좌와 연동되어 있기 때문에 인터넷 뱅킹이나 스마트폰 앱을 통해 언제든지 입출금이 가능합니다. 또한, CMA통장에 연결된 체크카드나 신용카드를 발급받아 사용할 수도 있습니다.
- 주식이나 펀드 등 다양한 금융 상품과 거래가 가능합니다.
CMA통장은 증권사 계좌와 동일하게 주식이나 펀드, 파생상품 등 다양한 금융 상품과 거래할 수 있습니다. 증권사에서 제공하는 특정 상품에 가입하거나 해지할 때도 CMA통장에서 자동으로 입출금이 이루어집니다.
CMA 통장의 단점
- 예금자 보호가 되지 않거나 제한적입니다.
CMA통장은 증권사가 운용하는 상품이기 때문에 예금보험법의 적용을 받지 않거나 제한적으로 받습니다.
예를 들어, 종금형 CMA는 1인당 5천만 원까지만 예금자 보호가 됩니다만 RP형이나 MMF형, MMW형, 발행어음형 CMA는 예금자 보호가 되지 않습니다. 따라서, 증권사의 부도나 투자 상품의 손실 위험이 있으면 원금 손실의 가능성이 있습니다.
- 출금 시점이나 방법이 제한적일 수 있습니다.
CMA통장은 운용 대상에 따라 출금 시점이나 방법이 다를 수 있습니다. 예를 들어, MMF형 CMA는 출금 신청 다음날에 출금이 가능하고, 계좌 연계 카드 발급이 불가능합니다.
또한, RP형 CMA는 출금 시점에 따라 환매 조건부 채권의 가격 변동으로 인해 원리금보다 적게 받을 수도 있습니다.
- 세금 부담이 있을 수 있습니다.
CMA통장에서 발생하는 이자 소득은 소득세법에 따라 종합소득세의 과세 대상이 됩니다. 따라서, 연간 2천만 원을 초과하는 이자 소득이 발생하면 세금을 내야 합니다.
또한, CMA통장에서 주식이나 펀드 등의 금융 상품과 거래할 때에도 해당 상품의 세금 규정에 따라 세금을 내야 합니다.
CMA통장은 은행의 보통예금보다 높은 이자와 다양한 금융 상품과의 거래가 가능한 장점이 있지만, 예금자 보호가 되지 않거나 제한적이고, 출금 시점이나 방법이 제한적일 수 있고, 세금 부담이 있을 수 있는 단점도 있습니다.
따라서, CMA통장을 사용할 때에는 자신의 투자 목적과 수준, 리스크 허용도에 맞는 CMA통장 종류를 선택하고, 운용 대상과 수익률, 수수료, 세금 등을 잘 비교하고 확인하는 것이 중요합니다.
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